Didier Tommasi
Analista Finanziario Indipendente
ETF vs Fondo Pensione
Vale la deduzione IRPEF? Dipende dal tuo scaglione e dai costi.
Chi vince a fine orizzonte
Vince il FP
Di quanto, al netto di tasse e costi
+5.223 €
📥 Scenario applicato
- Versamento lordo annuo3.000 €
- Orizzonte30 anni
- Aliquota marginale IRPEF33%
Scenario di esempio: apri il calcolatore per usare i tuoi numeri.
Risultato chiave
Capitale netto, fondo pensione
130.534 €
Capitale netto, ETF
125.311 €
IRPEF risparmiata con la deduzione
+29.700 €
Aliquota finale sul fondo
10,5% (dopo 30 anni)
Capitale netto a fine orizzonte
Fondo pensione 130.534 €
ETF 125.311 €
Formula applicata
FP_netto = vers × (1 − aliq_uscita) + plusv. Aliq = MAX(9%; 15% − 0,3%/y oltre 15°). Con aliquota marginale al 33% il fondo pensione vince di +5.223 € su 30 anni. Sotto il 23% vince l'ETF: decide la deduzione, non il mercato.
Cosa dà per scontato questo conto
- Stesso mercato per entrambe le strade
- Fondo pensione: 20% sui rendimenti, aliquota finale secondo anzianità
- ETF: 26% sulla plusvalenza e bollo dello 0,2%
- A parità di esborso: sull'ETF versi solo quello che ti resta in tasca dopo la deduzione