Di quanto al mese puoi vivere
Dato il tuo capitale oggi e quello che continui a versare, quanta rendita mensile netta puoi estrarre per gli anni della pensione. Il capitale residuo continua a rendere mentre prelevi: una formula molto più realistica della semplice divisione.
Aspettativa di vita residua a 67 anni in Italia: ~18 anni uomo, ~21 anni donna (ISTAT 2024). Per margine di sicurezza considera 25-30 anni: vivere più a lungo del previsto è il rischio che più spesso si sottovaluta.
In pensione si riduce il rischio: portafoglio più obbligazionario (3-4% reale). Impostalo a 0% per simulare il caso peggiore (nessun rendimento durante il prelievo).
Rendita mensile netta
per 25 anni, tasse 26% e bollo 0,2% inclusi
Patrimonio a inizio rendita
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Rendita annuale netta
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Totale estratto in 25 anni
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Capitale residuo anno dopo anno
Il capitale si riduce ogni anno che passa, ma quello che resta continua a generare rendimento. Ecco perché la rendita estraibile è più alta di una semplice divisione.
Divisione piatta vs rendita con rendimento
Chi divide il patrimonio per gli anni (come molti tool online) sottostima la rendita. Un capitale investito bene continua a rendere anche durante i prelievi.
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Vedi le 12 guide gratisCome funziona il calcolo. Fase 1 (accumulo): montante = capitale iniziale composto + sommatoria dei PAC mensili composti, al netto di bollo 0,2% annuo. Fase 2 (erogazione della rendita): formula di rendita certa. Dato il capitale iniziale, il tasso di rendimento durante il prelievo e il numero di anni, il calcolo restituisce la rendita mensile sostenibile che porta il capitale a zero alla fine. Tassazione: 26% applicata sulla quota di plusvalenza presente nel patrimonio al momento della rendita. Bollo 0,2% sottratto dal rendimento annuo. I valori sono stime. La realtà include le fluttuazioni di mercato e il rischio legato all'ordine in cui i rendimenti arrivano, che conviene mitigare con un buffer di liquidità pari a 2-3 anni di spese.
Fonti: Istat (aspettativa di vita) · COVIP (coefficienti rendita vitalizia) · regime tributario italiano artt. 26/67 TUIR.