Il rendiconto arriva. 3 domande per leggerlo bene

Ciao,

Tra aprile e maggio la tua banca ti manda il rendiconto MiFID II, il documento che dice in euro quanto hai pagato l'anno scorso sul tuo portafoglio.

La maggior parte dei risparmiatori lo chiude dopo dieci secondi. Un'ora di lettura attenta può valere fino a 25.000 € in 15 anni: il costo che scopri oggi è il margine che torna sul tuo capitale quando cambi strumento.

Queste sono le 3 domande da farti quando arriva:

1. Quanto ho pagato, in euro?

Apri la sezione "Costi e oneri totali". È il numero più importante del documento. La cifra assoluta conta, la percentuale distrae. Scrivila in grande, su un foglio. È il costo reale del tuo portafoglio per l'anno scorso.

2. Qual è il mio TIC?

TIC = Total Impact on Costs. La formula: costi totali in euro ÷ patrimonio medio annuo × 100.

Sotto lo 0,5% sei efficiente. Tra 0,5 e 2% sei nella media italiana. Sopra il 2% ci sono prodotti sostituibili con ETF a costo dieci volte inferiore, sullo stesso mercato.

3. Quanto vale la voce "commissioni di incentivo"?

È la retrocessione che la SGR (gestore del fondo) paga alla tua banca come "premio" per averti venduto quel fondo. Sopra l'1% del patrimonio, la banca guadagna principalmente dal fatto che tu abbia comprato proprio quel prodotto, non dal servizio che ti sta rendendo. È struttura economica del sistema distributivo italiano, non accusa individuale. Se la voce c'è, hai appena individuato il conflitto di interesse.

Dieci minuti di concentrazione oggi lavorano per te per i prossimi quindici anni.

A lunedì prossimo, Didier

P.S.

Se vuoi la guida completa passo-passo per leggere il tuo rendiconto, con checklist in 10 azioni, 5 red flag da identificare e calcolo TIC in 60 secondi, il PDF "Il tuo rendiconto MiFID II in 5 minuti" (22 pagine) è il primo regalo che arriva a chi si iscrive. Tienilo sottomano tra aprile e maggio. Se ti manca o vuoi rileggerlo, te lo porti via da qui:

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